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qh对冲,股指qh对冲案例

内容导航:
  • qh中的对冲是什么意思?如何操作?
  • qh的对冲策略?
  • qh市场里,什么是"对冲"?可以举个具体例子吗?
  • qh合约对冲是怎么回事
  • 如何通过qh对冲风险
  • qh中,有一个对冲的概念,是什么意思,是如何操作的?
  • Q1:qh中的对冲是什么意思?如何操作?

    对冲交易是指在qh期权远期等市场上同时买入和卖出一笔数量相同,品种相同,但期限不同的和约,以达到套利或规避风险等目的。
    “对冲”又被译作“套期保值”、“护盘”、“扶盘”、“顶险”、“对冲”、“套头交易”等。早期的对冲是指“通过在qh市场做一手与现货市场商品种类、数量相同,但交易部位相反之合约交易来抵消现货市场交易中所存价格风险的交易方式”。
    早期的对冲为的是真正的保值,曾用于农产品市场和外汇市场 。套期保值者(hedger)一般都是实际生产者和消费者,或拥有商品将来出售者,或将来需要购进商品者,或拥有债权将来要收款者,或负人债务将来要偿还者,等等。
    这些人都面临着因商品价格和货币价格变动而遭受损失的风险,对冲是为回避风险而做的一种金融操作,目的是把暴露的风险用qh或期权等形式回避掉(转嫁出去),从而使自己的资产组合中没有敞口风险。
    比如,一家法国出口商知道自己在三个月后要出口一批汽车到美国,将收到100万美元,但他不知道三个月以后美元对法郎的汇率是多少,如果美元大跌,他将蒙受损失。为避免风险,可以采取在qh市场上卖空同等数额的美元(三个月以后交款),即锁定汇率,从而避免汇率不确定带来的风险。对冲既可以卖空,又可以买空。

    Q2:qh的对冲策略?

    我没有操作过标普,只操作过纳指,我叠加6月合约看了一下,标普指数和mini标普06的走势和联动性完全接近,而且相差值最大差是 正负100以内。你具体的问题不是很了解,你想怎样对冲?

    Q3:qh市场里,什么是"对冲"?可以举个具体例子吗?

    比如我在股票市场里买了1000股国泰君安
    但是我担心股市下跌,如果想要把风险相互抵消
    就在金融qh市场里面卖出一份儿股指qh合约
    这个风险相互抵消的手续,就叫做对冲~

    Q4:qh合约对冲是怎么回事

    我给你举个例子。
    你三个月后需要一批豆子。
    你现在在qh市场上购买豆子合约,但是你又怕三个月后的豆子合约跌,你要亏损经济。
    你就在豆油上空。
    这就是合约的间的对冲。
    如果你在本合约对冲,是对于企业来说

    Q5:如何通过qh对冲风险

    这个是qh的功能之一,叫做套期保值。一两句话说不清楚,举个简单例子吧。比如说,你在3个月后要购买10吨的铜,但你预期未来的铜价要上涨,就是比如现在铜5万一吨,你预计铜在三个月后要涨到5万3,你为了避免掉这3000的“损失”,就可以在现在在qh市场上买入开仓2手铜qh,共十吨。这样,由于qh和现货的价格也许是不同的,但走势是相似的,所以,如果现货在三个月后涨了3000块,qh价格也涨了3000快,这样 ,你虽然在现货上多支出了3000,相当于亏损了3000,但在qh上又获利了3000,这样一赔一赚,就相当于价格没变,你通过qh市场把价格锁定在了当下这个位置,于是,你就通过qh规避掉了价格波动(在这里是上涨)的风险。当然这里只是最简单的一个例子,qh的应用是非常广泛的,操作也及其复杂,但基本原理在这了。

    Q6:qh中,有一个对冲的概念,是什么意思,是如何操作的?

    不好意思我概念混淆了

    miow_doll 回答的就很贴切并且简明扼要

    我现在重新整理下

    对冲

    1.
    可以定义为:对冲交易是指在qh期权远期等市场上同时买入和卖出一笔数量相同,品种相同,但期限不同的和约,以达到套利或规避风险等目的。

    微观的来说对冲就是一种操作手段,简单来说就是一买一卖,比如在qh市场上买入3月份的大豆合约的同时卖出4月份的大豆合约,这样做的目的是为了规避市场波动的风险,,或者你未来要卖出一批货物,那你可以买入货物登量的qh以对冲现货市场波动的风险,这也就是所谓的套期保值。

    范围再扩大点的话,举个不恰当的例子,我个人认为保险其实也可看作一种对冲,对冲你生活或者财产方面的损失。

    我认为对冲的目的不是为了获得利润,而是为了减少由于qh价格波动产生的风险.目的就是为了保值.其成本只是购买qh的手续费用,这同价格波动产生风险造成的损失相比是小很多了.所以对冲是很使用的规避风险的方法.

    2.
    对冲分很多种:

    本意是一种双向操作。经济上的对冲都是为了达到保值的目的。进出口贸易中的对冲是指进出口商为避免外币升值所造成直接或间接的经济损失,在汇市上购买外币,购买数量与其进口 商品需要支付的外币等值;qh上的对冲对冲是指客户买进(卖出)qh合约以后,在卖出(买进)一个与原来品种数额交割月份都相同的qh合约来抵消交收现货的行为,它的要点是月份相同,方向相反,数量相同。

    3.
    什么是“对冲(hedging)”,为什么要对冲?

    “对冲”又被译作“套期保值”、“护盘”、“扶盘”、“顶险”、“对冲”、“套头交易”等。早期的对冲是指“通过在qh市场做一手与现货市场商品种类、数量相同,但交易部位相反之合约交易来抵消现货市场交易中所存价格风险的交易方式”(刘鸿儒主编,1995)。
    早期的对冲为的是真正的保值,曾用于农产品市场和外汇市场 。套期保值者(hedger)一般都是实际生产者和消费者,或拥有商品将来出售者,或将来需要购进商品者,或拥有债权将来要收款者,或负人债务将来要偿还者,等等。
    这些人都面临着因商品价格和货币价格变动而遭受损失的风险,对冲是为回避风险而做的一种金融操作,目的是把暴露的风险用qh或期权等形式回避掉(转嫁出去),从而使自己的资产组合中没有敞口风险。
    比如,一家法国出口商知道自己在三个月后要出口一批汽车到美国,将收到100万美元,但他不知道三个月以后美元对法郎的汇率是多少,如果美元大跌,他将蒙受损失。为避免风险,可以采取在qh市场上卖空同等数额的美元(三个月以后交款),即锁定汇率,从而避免汇率不确定带来的风险。对冲既可以卖空,又可以买空。
    如果你已经拥有一种资产并准备将来把它卖掉,你就可以用卖空这种资产来锁定价格。如果你将来要买一种资产,并担心这种资产涨价,你就可以现在就买这种资产的qh。
    由于这里问题的实质是qh价格与将来到期时现货价格之差,所以谁也不会真正交割这种资产,所要交割的就是qh价格与到期时现货价格之差。从这个意义上说,对该资产的买卖是买空与卖空。

    那么什么是对冲基金的“对冲“?不妨举出对冲基金的鼻祖Jones的例子。Jones悟出对冲是一种市场中性的战略,通过对低估证券做多头和对其它做空头的操作,可以有效地将投资资本放大倍数,并使得有限的资源可以进行大笔买卖。
    当时,市场上广泛运用的两种投资工具是卖空和杠杆效应。Jones将这两种投资工具组合在一起,创立了一个新的投资体系。他将股票投资中的风险分为两类:来自个股选择的风险和来自整个市场的风险,并试图将这两种风险分隔开。他将一部分资产用来维持一篮子的被卖空的股票,以此作为冲销市场总体水平下降的手段。在将市场风险控制到一定限度的前提下,同时利用杠杆效应来放大他从个股选择中获得的利润,策略是,买进特定的股票作多头,再卖空另外一些股票。
    通过买进那些“价值低估”的股票并卖空那些“价值高估”的股票,就可以期望不论市场的行情如何,都可从中获得利润。
    因此,Jones基金的投资组合被分割成性质相反的两部分:
    一部分股票在市场看涨时获利,另一部分则在市场下跌时获利。
    这就是“对冲基金”的“对冲”手法。尽管Jones认为股票选择比看准市场时机更为重要,他还是根据他对市场行情的预测增加或减少投资组合的净敞口风险。由于股价的长期走势是上涨的,Jones投资总的说来是“净多头”。

    加入金融衍生工具比如期权以后会怎么样?
    不妨再举个例子。如果某公司股票的现价为150元,估计月底可升值至170元。传统的做法是投资该公司股票,付出150元,一旦获利20元,则利润与成本的比例为13.3%。但如果用期权,可以仅用每股5元(现股价)的保证金买入某公司本月市场价为150元的认购期权,如果月底该公司的股价升至170元,每股帐面可赚20元,减去保证金所付出的5元,净赚15元(为简便计,未算手续费),即以每股5元的成本获利15元,利润与成本的比率为300%,如果当初用150元去作期权投资,这时赚的就不是20元,而是惊人的4500元了。

    可见,如果适当地运用衍生工具,只需以较低成本就可以获取较多利润,就象物理学中的杠杆原理,在远离支点的作用点以较小的力举起十分靠近支点的重物。金融学家将之称为杠杆效应。这种情况下,假如说不是为了避险(也就是实际上不对冲),而纯粹是作市场的方向,并且运用杠杆来进行赌注,一旦做对了,当然能获暴利,不过风险也极大,一旦失手损失也呈杠杆效应放大。美国长期资本管理基金(LTCM)用自有资金22亿美元作抵押,贷款1250亿美元,其总资产1200多亿美元,它所持有的金融产品涉及的各种有价证券的市值超过一万亿美元,杠杆倍数达56.8,只要有千分之一的风险就可遭灭顶之灾。

    这么解释不知道您明白了没有
    我觉得这样已经很详细了
    实在是觉得这些文字都有用所以可能有些多了
    一开始的时候有疏漏实在不好意思

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