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美式期权价值怎么计算

美式和欧式看跌期权的价值上下限为什么不一样?

因为欧式期权到期前不能执行,所以他们都有一个time value在里头,你要是学finance或是accounting一定懂我的意思
但是美式的可以在到期前的任何时间执行 所以你只需要看执行价减现价

美式看跌期权定价

11=20*55% 及 11=20*0.55 这个是 二叉树期权定价模型 有个概念公式 你可以百度搜下

美式期权的平价公式

C+Ke^(-rT)=P+S0 平价公式是根据无套利原则推导出来的。 构造两个投资组合。 1、看涨期权C,行权价K,距离到期时间T。现金账户Ke^(-rT),利率r,期权到期时恰好变成K。 2、看跌期权P,行权价K,距离到期时间T。标的物股票,现价S0。 看到期时这...
应该是Ke^(-rT),K乘以e的-rT次方。也就是K的现值。e的-rT次方是连续复利的折现系数。 平价公式是根据无套利原则推导出来的。 构造两个投资组合。 看涨期权C,行权价K,距离到期时间T。现金账户Ke^(-rT),利率r,期权到期时恰好变成K。 看跌期权...
期权的价格与价值期权的价格就是期权费。以下是决定期权价格的六大变量:现货价格(Spotprice); 合同价格(Strikeprice); 合同期(Expirationdate); 波幅(Volatility); 本国利率(Interestrate); (股票)分红率(Dividendyield)(如果是外汇期权,...
1、看涨期权推导公式: C=S*N(d1)-Ke^(-rT)*N(d2) 其中 d1=(ln(S/K)+(r+0.5*б^2)*T/бT^(1/2) d2=d1-бT^(1/2) S-------标的当前价格 K-------期权的执行价格 r -------无风险利率 T-------行权价格距离现在到期日(期权剩余的天数/365) N(d)---...
你所说的参数delta gamma是BS期权定价模型里面的吧。 BS模型本身是针对欧式期权的。对于美式期权要根据具体情况计算 1对于无收益资产的期权而言 同时可以适用于美式看涨期权,因为在无收益情况下,美式看涨期权提前执行是不可取的,它的期权执行...
假设两个投资组合 A: 一个看涨期权和一个无风险zj,看涨期权的行权价=X,无风险zj的到期总收益=X B: 一个看跌期权和一股标的股票,看跌期权的行权价格=X,股票价格为S 投资组合A的价格为:看涨期权价格(C)+无风险zj价格(PV(X))。PV...
首先,平价期权只是指执行价格=实时股票价格,并没有说delta=0.5,其次你要的公式是((Cu-Cd)/(S*(u-d)))*e^-delta*h, delta是分红率
平价期权 At the Money:是指执行价格与个人外汇买卖实时价格相同的期权。 价外期权 Out of the Money:是指期权的行使价格高于股票的当前价格. 价内期权 In the Money:指执行价格与基础工具的现行远期市场价格相比较为有利的期权。期权越是处...
1.欧式看涨期权理论价格C=SN(d1)-N(d2)Ke^[-r(T-t)],欧式看跌期权理论价格P=N(-d2)Ke^[-r(T-t)]-SN(-d1),把看涨期权理论价格公式减去看跌期权理论价格公式化简后可得Call-Put平价公式为P+S=C+Ke^[-r(T-t)] 2.根据平价公式依题意可知,K=45,C=...
用的是Black-Scholes公式 就是下面这个公式:(我只拿了看涨的举例,想看看跌的去这个链接,维基百科:http://en.wikipedia.org/wiki/Black%E2%80%93Scholes_model#Black-Scholes_formula) 其中: T是到期时间(单位年) K是执行价格 e是欧拉数...

美式期权和欧式期权的计算公式分别是什么?

你所说的参数delta gamma是BS期权定价模型里面的吧。
BS模型本身是针对欧式期权的。对于美式期权要根据具体情况计算
1对于无收益资产的期权而言
同时可以适用于美式看涨期权,因为在无收益情况下,美式看涨期权提前执行是不可取的,它的期权执行日也就是到期日,所以BS适用美式看涨期权;
对于美式看跌,由于可以提前执行,故不适合;
2.对于有收益资产的期权而言
只需改变收益现值(即变为标的证券减去收益折现),BS也适用于欧式看跌期权和看涨期权;
在标的存在收益时,美式看涨和看跌期权存在执行的可能性,因此BS不适用;

期权计算盈利

1.15000点时赢利最大.因为无论大于小于15000点时.两个期权总有一个会发生亏损
2.14200到15800为赢利区间.低于15000点时.看涨期权赢利500点.看跌期权盈亏平衡点14700.两期权合计盈亏平衡点是14700-500=14200.大于15000点时,同理可以推出盈亏平衡点15800
3 15900电时应该是亏100点

期权的收益

收益可以很大~ 在线交易期权可能是现在最简单但回报最高的交易方式。在线交易期权有以下这些好处:
1、无需计算杠杆率或利润
2、与外汇交易不同,期权交易对于每一次的交易都提供了一种更简单的并且提前确定了的损益计算。
3、多元市场中的盈利机会。期权可以在多元市场中进行交易,包括外汇市场和股票市场,像石油qh这样的商品qh市场以及指数市场。外汇交易者经常需要忍受长期的相对休止状态以及短期的交易爆发。期权交易更加通才,因此更加令人激动。
4、头寸自动期满。期权在交易到期日时自动期满,因此无需等待最佳的交易或是不断地重复计算利润,风险以及损益。
5、更低的风险:与外汇交易相比,期权交易具有更低的风险状况,因为任何期权的支出都是提前确定了的,价外期权最多付出最初交易额的10%。在任何情况下,交易者都不可能损失得比最初资本多。
在线期权交易是期权交易的最新形势,这方面以Trader711为代表。